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转载：https://www.toutiao.com/article/7351789748048003611/
最近几年，国产汽车强势崛起，自主品牌在国内的市占率逐年攀升，2024年2月，自主品牌的市占率已经高达60.1%。
不仅如此，国产汽车出口也非常强劲。今年1月国产汽车出口量同比增长49.4%，2月同比增长9.3%。
未来10年，将是国产汽车高速全球化的黄金10年。
对投资人来说，有哪些机会呢？
今天，我们一起看一下3家公司：比亚迪、上汽集团、广汽集团：
今年以来，这三家公司涨跌幅不一，上汽集团领涨：
本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。
如果你赶时间，可以先看最后的总结，快速了解各公司的整体情况。
1、盈利能力
1）主营业务及占比
这三家公司，主营业务包括汽车整车、汽车零部件等，毛利率不高。
2）营收及归母净利润
营收，上汽集团最高，其次是比亚迪，广汽集团第三。
归母净利润，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
3）毛利率
毛利率，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
4）净利率
净利率，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
5）经营活动现金流净额
经营活动现金流，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力
积累现金的能力，上汽集团最强，其次是比亚迪，广汽集团第三。
2、运营能力
1）总资产周转率
总资产周转率，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
2）存货及占比
存货，上汽集团最高，其次是比亚迪，广汽集团第三。
存货占营收的比例，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
3）应收账款及占比
应收账款，上汽集团最高，其次是比亚迪，广汽集团第三。
应收账款占营收的比例，上汽集团最高，其次是比亚迪，广汽集团第三。
4）合同负债及占比
合同负债，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
合同负债占营收的比例，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
5）固定资产占比
固定资产占总资产的比例，比亚迪最高，其次是广汽集团，上汽集团第三。
3、偿债能力
1）资产负债率
资产负债率，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
2）有息负债
有息负债，上汽集团最高，其次是比亚迪，广汽集团第三。
3）现金余额
现金余额，上汽集团最高，其次是比亚迪，广汽集团第三。
4）有息负债占现金余额的比例
有息负债占现金余额的比例，上汽集团最高，其次是广汽集团，比亚迪第三。
5）资本支出及占比
资本支出，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
资本支出占归母净利润的比例，广汽集团最高，其次是比亚迪，上汽集团第三。
4、成长能力
1）营收增长率
营收增速，比亚迪最快，其次是广汽集团，上汽集团第三。
2）净利润增速
净利润增速，比亚迪最快，其次是上汽集团，广汽集团第三。
3）研发投入及占比
研发投入，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
研发投入占营收的比例，比亚迪最高，其次是广汽集团，上汽集团第三。
4）净资产收益率
净资产收益率，比亚迪最高，其次是上汽集团，广汽集团第三。
5）机构盈利预测
这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：
按机构的预测，比亚迪增速最快，年化增速51%；广汽集团增速最慢，年化增速-1.45%。
当然，机构的预测，往往偏乐观，需谨慎看待。
5、目前估值
1）滚动市盈率
目前比亚迪的滚动市盈率为19，处于10年来2.1的分位值：
目前上汽集团的滚动市盈率为11，处于10年来89的分位值：
目前广汽集团的滚动市盈率为20，处于10年来60的分位值：
2）市净率
目前比亚迪的市净率为4.26，处于10年来44.62的分位值：
目前上汽集团的市净率为0.62，处于10年来9.81的分位值：
目前广汽集团的市净率为0.8，处于10年来2.19的分位值：
3）市场情绪
目前A股恐惧贪婪指数为55，处于中立阶段：
目前格雷厄姆指数为2.69，处于底部区域：
目前沪深300市净率为1.24，处于10年来6.16的分位值：
6、股东情况
老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。
1）股东人数
2）机构持仓占比
7、总结
通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：
可以看出：
1）盈利能力，整体而言，比亚迪>上汽集团>广汽集团
2）运营能力，整体而言，比亚迪>广汽集团>上汽集团
3）偿债能力，整体而言，比亚迪>广汽集团>上汽集团
4）成长能力，整体而言，比亚迪>上汽集团>广汽集团
5）目前估值，所处分位，比亚迪>上汽集团>广汽集团
这三家公司目前的净利润和市值对比如下：
以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为任何投资建议。
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